Resumo da semana

Resumo da semana:

Macro News: Xi Jinping apontou o controle estrito dos projetos “Two high” lançados cegamente para garantir um fornecimento estável de carvão e eletricidade;a Comissão de Desenvolvimento e Reforma lançou uma campanha intensiva para estabilizar os preços do carvão;O PIB da China no terceiro trimestre cresceu 4,9% ano a ano;veio o piloto da reforma tributária imobiliária;NOVAS REIVINDICAÇÕES DE BENEFÍCIOS DE DESEMPREGO BATEM BAIXO RECORDE.

Rastreamento de dados: Em termos de fundos, o Banco Central aplicou 270 bilhões de yuans líquidos para a semana;a taxa operacional de 247 altos-fornos na pesquisa da Mysteel caiu ligeiramente, enquanto a taxa operacional de 110 plantas de lavagem de carvão em todo o país aumentou para 70,43%;e o preço do minério de ferro caiu para 120 dólares americanos durante a semana, os preços do carvão caíram, os preços do cobre e do vergalhão caíram significativamente, os preços do cimento e do concreto subiram ligeiramente, a semana a média diária de vendas no varejo de automóveis de passageiros 46.000, queda de 19% , O BDI caiu 9,1%.

Mercados Financeiros: Os contratos futuros das principais commodities caíram esta semana, com o petróleo bruto subindo para US$ 80 o barril.As ações globais subiram, enquanto o índice do dólar caiu 0,37%, para 93,61.

1. Notícias Macro Importantes

(1) foco em pontos quentes

A Sexta Sessão Plenária do 19º Comitê Central do Partido Comunista da China será realizada em Pequim de 8 a 11 de novembro.

A 20ª edição da Qiushi Magazine, publicada em 16 de outubro, publicou um importante artigo do presidente chinês Xi Jinping, “Promovendo firmemente a prosperidade comum”.O artigo aponta que devemos encorajar as pessoas e empresas de alta renda a retribuir mais à sociedade, fortalecer a gestão da distribuição de renda nas indústrias monopolistas e nas empresas estatais, reprimir resolutamente a renda ilegal e restringir resolutamente as transações de poder e dinheiro, REDUÇÃO DE NEGOCIAÇÃO PRIVILEGIADA, manipulação do mercado de ações, fraude financeira, evasão fiscal e outras receitas ilegais.Aumentaremos o tamanho do grupo de renda média.

No dia 21, o secretário-geral Xi Jinping chegou ao campo petrolífero de Shengli, embarcou na plataforma de petróleo, inspecionou a operação e visitou os petroleiros.Xi destacou que a construção de recursos petrolíferos e energéticos é de grande importância para nosso país.Como um grande país manufatureiro, para desenvolver a economia real, a China deve manter o emprego de energia em suas próprias mãos.

Xi fez um importante discurso em um simpósio sobre promoção da proteção ecológica e desenvolvimento de alta qualidade da Bacia do Rio Amarelo em Jinan, província de Shandong, na quarta-feira.Partindo do lado da oferta e da demanda, Xi apontou que medidas de controle duplo sobre o consumo de energia devem ser implementadas, os projetos “dois altos” devem ser estritamente controlados cegamente, a estrutura de produção de energia deve ser ajustada de maneira ordenada e a produção retrógrada capacidade e processos de produção com grandes emissões de carbono devem ser eliminados.Devem ser envidados esforços para garantir um abastecimento estável de carvão e eletricidade e assegurar um bom funcionamento económico e social.

No dia 20, o primeiro-ministro Li Keqiang presidiu a reunião executiva do Conselho de Estado da China.A reunião decidiu reprimir a especulação do mercado de carvão de acordo com a lei.Prevenir a transmissão descendente do aumento dos preços das commodities para aumentar os custos das micro, pequenas e médias empresas, e estudar políticas inclusivas como redução gradual de impostos e taxas, e fazer um bom trabalho no plantio de outono e inverno, de modo a fornecer um forte apoio para garantir a segurança alimentar e a estabilidade de preços.

Membro do Politburo do Partido Comunista da China Liu He, vice-primeiro-ministro do Conselho de Estado: Faça esforços gerais para prevenir e controlar os riscos financeiros.Devemos aderir aos princípios da mercantilização e do estado de direito, aderir ao pensamento da linha de fundo e realizar a prevenção de riscos e o desenvolvimento constante do equilíbrio dinâmico.Atualmente, existem alguns problemas no mercado imobiliário, mas os riscos geralmente são controláveis, a demanda razoável de capital está sendo atendida e a situação geral de desenvolvimento saudável do mercado imobiliário não mudará.

Vice Premier Han Zheng: aumentar efetivamente a capacidade de produção de carvão, atendendo aos requisitos ambientais e de segurança.Estudaremos e tomaremos medidas efetivas para coibir e regular resolutamente o entesouramento e a especulação de acordo com a lei.Devemos realizar a política de ampliar a faixa flutuante do preço da eletricidade movida a carvão, ajudar as empresas de energia movida a carvão a aliviar a dificuldade no período e estudar e aperfeiçoar o mecanismo de formação da comercialização do preço da eletricidade movida a carvão.

A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outros cinco departamentos emitiram em conjunto vários pareceres sobre restrições estritas de eficiência energética para promover a conservação de energia e a redução de carbono em áreas-chave.Meta até 2025, por meio da implementação de ações de economia de energia e redução de carbono, indústrias-chave como aço, alumínio eletrolítico, cimento, vidro plano e outros data centers atingirão o nível de referência de taxa de capacidade de produção de mais de 30% e o nível geral de eficiência energética da indústria melhorou significativamente, a intensidade da emissão de carbono diminuiu obviamente e a fusão e reorganização de aço, alumínio eletrolítico, cimento, vidro plano e outras indústrias foram aceleradas.

Esta semana, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma expressou sua ênfase em manter os preços do carvão estáveis.

(1) Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma: fazer pleno uso de todos os meios necessários previstos na lei de preços, estudar medidas concretas de intervenção no preço do carvão, promover o regresso do preço do carvão a um patamar razoável e para promover o retorno do mercado de carvão à racionalidade, garantiremos um fornecimento seguro e estável de energia e um inverno quente para as pessoas.

(2) Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma: Muitas medidas foram tomadas para aumentar a produção e o abastecimento de carvão com resultados notáveis.De acordo com uma rigorosa avaliação de segurança, a capacidade de produção nuclear de 153 minas de carvão aumentou em 220 milhões de toneladas por ano desde setembro, e as minas de carvão relevantes têm produzido de acordo com a capacidade de produção aprovada, com um aumento de mais de 50 milhões de toneladas no quarto trimestre.A produção diária de carvão atinge alta recorde este ano.A produção diária de carvão da China atingiu recentemente mais de 11,5 milhões de toneladas, um aumento de mais de 1,5 milhão de toneladas em relação a meados de setembro.

(3) na tarde do dia 19, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma foi a principal responsável por liderar uma equipe de camaradas para ir à Bolsa de Mercadorias de Zhengzhou para investigar e realizar um simpósio, para estudar a tendência dos preços dos futuros de carvão de energia desde este ano e para fortalecer a supervisão de acordo com a lei, investigar rigorosamente e punir a especulação maliciosa de futuros de carvão de energia de capital.

(4) a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma lançou oito medidas para incentivar empresas-chave no transporte de carvão, energia, petróleo e gás para garantir o abastecimento e estabilizar os preços: primeiro, liberar ainda mais a capacidade de produção de carvão;em segundo lugar, aumentar constantemente a produção de carvão;e terceiro, orientar os preços do carvão de volta a um nível razoável;Em quarto lugar, continuar a implementar a cobertura total dos contratos de carvão de médio e longo prazo para empresas de geração de energia e fornecimento de calor;quinto, promover o pleno desenvolvimento de unidades geradoras de energia movidas a carvão;sexto, garantir o fornecimento e uso do gás em estrita conformidade com os contratos;sétimo, fortalecer a segurança do transporte de energia;Oito é fortalecer a futura supervisão de ligação do mercado à vista.

(5) no dia 20, o Departamento de Avaliação e Supervisão da Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC) foi o principal responsável por liderar uma equipe para ir a Qinhuangdao, Caofeidian e Província de Henan para supervisionar o trabalho de garantia de abastecimento e preços estáveis ​​de carvão.O Grupo Diretor enfatizou que atos ilegais, como acumulação maliciosa e aumento de preços, devem ser resolutamente investigados e tratados, e esforços devem ser feitos para manter a ordem no mercado de carvão;e atos de aumento de preços e perturbação da ordem econômica do mercado devem ser severamente combatidos, com foco na repressão à especulação de capital, comportamento do mercado spot de carvão e exposição pública.

(6) de acordo com as disposições relevantes da “Lei de Preços”, a fim de fortalecer a supervisão dos preços do mercado de carvão, estudar medidas concretas para intervir nos preços do carvão, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma organizou prontamente as Comissões de Desenvolvimento e Reforma, principais empresas de produção de carvão, empresas comerciais e empresas que utilizam carvão em várias localidades para realizar investigações especiais sobre os custos de produção e circulação e preços do carvão, compreensão detalhada do custo das empresas de produção de carvão, preços de venda e outras informações relevantes.

(7) Jiang Yi, vice-diretor do Departamento de Reforma e Reforma da Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC), disse em uma coletiva de imprensa no dia 21 que continuará a trabalhar com os departamentos relevantes para fortalecer o monitoramento e a análise dos preços das commodities , organizar lotes de acompanhamento de reservas estatais a serem liberadas e tomar várias medidas para aumentar a oferta do mercado, continuaremos a intensificar a supervisão conjunta do mercado à vista e conter a especulação excessiva.

(8) no dia 22, o Departamento de Preços da Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma convocou uma reunião da Associação da Indústria de Carvão da China e algumas das principais empresas de carvão para discutir os preços razoáveis ​​e os níveis de lucro da indústria, este documento estuda as políticas concretas e medidas para impedir que as empresas de carvão lucrem e para garantir a estabilidade a longo prazo dos preços do carvão em uma faixa razoável.A reunião enfatizou que as empresas carboníferas devem regular conscientemente suas operações de acordo com a lei e estabelecer preços razoáveis, e que aqueles que violarem a lei de preços em violação dos regulamentos existentes para conter o lucro serão severamente punidos de acordo com a lei.

No dia 21, o Grupo Nacional de Energia realizou uma reunião extraordinária sobre garantia e fornecimento.A reunião apelou à indústria do carvão para garantir um aumento ordenado na produção de carvão no quarto trimestre;o O para expandir as fontes de carvão, otimizar o mecanismo de compra e venda de carvão, expandir o raio das áreas de exportação de carvão de Xinjiang, aumentar a introdução de carvão estrangeiro, Suplementar a escassez de recursos;A indústria do carvão assumiu a liderança na promoção do retorno dos preços do carvão a um nível razoável, implementando resolutamente a política de limitar os preços do carvão e fechando 5.500 portos de caminhões grandes a um preço não superior a 1.800 yuans por tonelada.

O produto interno bruto da China cresceu 4,9 por cento no terceiro trimestre em relação ao ano anterior, desacelerando 3 pontos percentuais em relação ao segundo trimestre, e com média de crescimento de 4,9 por cento nos dois anos, abaixo dos 0,6 pontos percentuais no segundo trimestre.O ritmo de crescimento homólogo diminuiu obviamente sob a influência da situação epidémica repetida, do duplo controlo do consumo de energia, da influência da produção limitada na produção industrial e do efeito gradual do controlo imobiliário.

O valor agregado industrial está abaixo do esperado.Em setembro, o valor agregado das indústrias acima da escala aumentou 3,1% em relação ao ano anterior em termos reais e 10,2% em relação ao mesmo período de 2019. A taxa média de crescimento de dois anos foi de 5,0%.Na comparação mensal, a alta foi de 0,05%.De janeiro a setembro, o valor adicionado das indústrias acima da escala aumentou 11,8% em relação ao ano anterior, com um crescimento médio de 6,4% em dois anos.

A taxa de crescimento global do investimento diminuiu.De janeiro a setembro, o investimento em ativos fixos aumentou 7,3% em relação ao ano anterior, um aumento de 1,6 ponto percentual em relação aos oito meses anteriores.Setorialmente, o investimento em infraestrutura aumentou 1,5% em relação ao ano anterior, ou 1,4 ponto percentual a menos que nos oito meses anteriores, enquanto o investimento em desenvolvimento imobiliário aumentou 8,8% em relação ao ano anterior, ou 2,1 pontos percentuais a menos que nos oito meses anteriores meses O investimento em manufatura aumentou 14,8% em relação ao ano anterior, uma queda de 0,9 pontos percentuais em relação aos oito meses anteriores.

O crescimento do consumo se recuperou conforme o esperado em setembro.Em setembro, as vendas no varejo de bens de consumo totalizaram 3.683,3 bilhões de yuans, um aumento de 4,4% em relação ao ano anterior e de 7,8% em relação a setembro de 2019, com uma taxa de crescimento média de dois anos de 3,8%.Na comparação mensal, as vendas no varejo subiram 0,3% em setembro.1 Em setembro, as vendas no varejo de bens de consumo totalizaram 318.057 bilhões de yuans, um aumento de 16,4% em relação ao ano anterior e 8,0% a mais do que em setembro de 2019. Desse total, as vendas no varejo de bens de consumo, exceto automóveis, totalizaram 285.992 bilhões de yuans, um aumento de 16,3%. .

O número de novos pedidos de auxílio-desemprego nos Estados Unidos está em um nível recorde.O número de americanos que entraram com pedidos iniciais de auxílio-desemprego na semana encerrada em 16 de outubro foi de 290.000, o menor desde março do ano passado.A principal razão é a eliminação de benefícios aprimorados e o declínio nas perdas de novos empregos, indicando que a sombria situação do emprego nos EUA está prestes a melhorar ou já começou a melhorar.

(2) Flash de notícias

Com o objetivo de avançar de forma ativa e constante na legislação e reforma do IPTU, orientar o consumo racional da habitação e o uso econômico e intensivo dos recursos fundiários e promover o desenvolvimento constante e saudável do mercado imobiliário, trinta e uma sessões da 13ª Comissão Permanente da Assembleia Popular Nacional decidiu autorizar o Conselho de Estado a realizar o trabalho piloto da reforma do imposto imobiliário em algumas regiões.

O Comitê Central do Partido Comunista da China e o Conselho de Estado emitiram o esboço do plano para a construção do círculo econômico do distrito de Shuangcheng na região de chengdu-chongqing.Proposto até 2035, a conclusão de um círculo econômico forte e distinto do distrito de Shuangcheng, Chongqing, Chengdu nas fileiras das cidades internacionais modernas.

A taxa de cotação do mercado de empréstimos (LPR) de 1º de outubro da China é de 3,85%;a taxa de cotação do mercado de empréstimo (LPR) de cinco anos é de 4,65%.Pelo 18º mês consecutivo.

Nos três primeiros trimestres, o lucro líquido das empresas centrais continuou a crescer rapidamente, com um lucro líquido acumulado de 1.512,96 bilhões de yuans, um aumento de 65,6% em relação ao ano anterior, um aumento de 43,2% em relação ao mesmo período de 2019, e um aumento médio de 19,7% em dois anos.

O mercado nacional de comércio de emissões de carbono ficará no ar por 100 dias.Em 18 de outubro, o faturamento total do mercado nacional de carbono ultrapassou 800 milhões de yuans, com a aproximação do primeiro período de conformidade, o mercado está cada vez mais ativo.

No dia 15, o CSRC anunciou que investidores estrangeiros qualificados podem participar da negociação de derivativos financeiros, agregando três tipos de futuros, opções e opções de índices.A finalidade de negociação das opções será limitada a hedge, a partir de 1º de novembro de 2021.

Em 15 de outubro, foi lançada uma nova rodada de reforma dos preços da eletricidade.De acordo com estatísticas incompletas, Shandong, Jiangsu e outros lugares têm suas próprias organizações para realizar a primeira transação depois de aprofundar a reforma orientada para o mercado do preço da eletricidade movida a carvão na rede, o preço médio da transação do que o preço de referência “Preço superior flutuante .”.

De janeiro a setembro, o NDRC aprovou 66 projetos de investimento em ativos fixos com um investimento total de 480,4 bilhões de yuans, principalmente nas indústrias de transporte, energia e informação.Em setembro, o governo aprovou sete projetos com um investimento total de 75,2 bilhões de yuans.

Administração Ferroviária Nacional: Nos três primeiros trimestres de 2021, o investimento total em ativos fixos ferroviários atingiu 510,2 bilhões de yuans, uma queda de 7,8% ano a ano.

CAA: As vendas de automóveis de passageiros da marca chinesa aumentaram 16,7% em setembro, para 821.000 unidades, ou 3,7% em relação ao ano anterior, representando 46,9% do total de vendas de automóveis de passageiros, 1,6% acima do mês anterior e 9,1% ano a ano.

25.894 escavadeiras foram produzidas em setembro, queda de 5,7% em relação ao ano anterior e 18,9% em relação ao ano anterior, e aumento de 50,2% em relação ao mês anterior, encerrando cinco meses de declínio.A produção total de janeiro a setembro foi de 272.730 unidades, um aumento de 15% em relação ao ano anterior

Em 2021, a capacidade anual de compressores de rotor na China foi de 288,1 milhões, representando 89,5% da capacidade de produção global e tornou-se a maior base de produção mundial de compressores de rotor.

Em setembro, foram vendidos 4.078.200 motores de combustão interna, um aumento de 11,11% em relação ao mês anterior, uma queda de 13,09% em relação ao ano anterior e 20.632,85 milhões de quilowatts de potência, um aumento de 21,87% em relação ao mês anterior, uma queda de 20,30% em relação ao ano anterior. -ano.

Os pedidos de construção naval coreana em setembro foram menos da metade dos da China, mas custaram três vezes mais por navio.Mas, para aumentar as costas, devido ao custo das matérias-primas, a pressão do estaleiro “Incremental sem fins lucrativos” está aumentando.

O governador do Banco da Inglaterra, Andrew Edson Arantes do Nascimento, deu a entender que o banco está se preparando para elevar as taxas de juros de seu atual recorde de baixa de 0,1%.

Em 19 de outubro, o presidente da Indonésia, Joko Widodo, disse que seu país planejava “colocar freios” nas exportações de todas as matérias-primas de commodities para atrair investimentos no processamento de recursos domésticos e criar empregos.A Indonésia proibiu a exportação de minerais brutos como níquel, estanho e cobre, incluindo a produção de baterias para carros elétricos e a indústria de alumínio.

A Rússia continuará a restringir o fornecimento de gás à Europa no próximo mês.

2. Rastreamento de dados

(1) recursos financeiros

(2) dados da indústria

Visão geral dos mercados financeiros

Nos futuros de commodities, o petróleo bruto subiu US$ 80 o barril, os metais preciosos subiram e os metais não ferrosos caíram, com o zinco caindo mais, em 10,33%.Na Frente Global, as bolsas chinesas e americanas subiram.Na Europa, as bolsas britânicas e alemãs fecharam em baixa.No mercado de câmbio, o índice do dólar fechou em baixa de 0,37%, a 93,61.

Principais estatísticas para a próxima semana

1. A China anunciará os lucros das empresas industriais de escala e superior em setembro

Horário: Quarta-feira (27/10)

Comentários: anunciou em agosto o crescimento constante dos lucros da empresa industrial, padrão de lucro ainda mais diferenciação.Do ponto de vista da distribuição industrial, a taxa de crescimento do lucro das indústrias upstream acelerou, enquanto o espaço de lucro das indústrias médias e baixas esteve sob pressão;a atualização do controle duplo do consumo de energia em setembro fará com que a polarização da inflação continue, e as indústrias médias e baixas podem continuar sob pressão.

(2) resumo das principais estatísticas para a próxima semana